경제금융 용어 공부 90선_24일차

경제금융 용어 공부 90선_24일 차 오늘은 '스왑, 신용경색, 장단리금리차'에 관하여 개념 및 예시등을 알아보겠습니다.

 

 

 

 

 

 

 

경제금융 용어 공부 90선_24일 차

경제금융 용어 공부 90선_24일 차인 오늘은 '스왑, 신용경색, 장단리금리차'를 알아보겠습니다.

 

경제금융 용어공부_24일 차

 

 

1) 스왑

거래 쌍방이 정한 계약조건에 따라 현재 시점에서 원금, 이자 등을 서로 교환하기로 하고 일정 기간 동안 주기적으로 원금이나 이자 지급 등 현금흐름을 서로 교환하는 거래를 말하며, 이러한 거래를 스왑 거래라고 하는데 스왑 거래는 사전에 정해진 가격, 기간에 둘 이상의 당사자가 보다 유리하게 자금을 조달하기 위해 서로 부채를 교환하여 위험을 피하려는 금융기법입니다.

 

스왑 거래의 종류는 금리 스왑, 통화 스왑 등이 있습니다.

스왑거래의 예로는 동일 통화의 일정 원금에 대해 서로 다른 이자(변동금리 또는 고정금리)를 교환하는 이자율스왑과 

서로 다른 통화의 일정 원금과 이자의 지급을 교환하는 통화스왑 등이 있습니다.

통화스왑은 거래시작과 만기 시점에 원금의 교환이 발생합니다.

 

 

☞ 한 걸음 더

-금리스왑이란 금리상품의 가격변동으로 인한 손실을 보전하기 위해 금융기관끼리 고정금리와 변동금리를 일정기간 동안 상호교환하기로 약정하는 거래를 말하며 쉽게 말하면 금리를 통해 발생하는 현금흐름을 교환하는 방법으로 이자의 지급조건을 일정기간 바꾸는 것을 말합니다.

 

-통화스왑이란 둘 이상의 거래기관이 사전에 정해진 만기와 환율에 의해 다른 통화로 서로 교환하는 외환거래를 말하며 환시세의 안정을 도모하는 것이 목적입니다.

 

 

 

 

 

 

 

2) 신용경색

금융기관 등에서 돈의 공급이 원활히 이루어지지 않아 어려움을 겪는 현상을 의미하며, 금융시장에 공급된 자금의 절대량이 적거나 자금의 통로가 막혀 있을 때 신용경색이 주로 발생합니다.

신용경색이 발생하면 기업들은 자금 부족으로 인해 정상적인 경영 활동에 난항을 겪게 되고 무역업체들도 수출입 활동에 제약받게 됩니다.

 

신용경색은 동맥경화처럼 혈관이 막혀 혈액이 제대로 돌지 못하다는 것을 빗대어 '돈맥경화' 등 특이한 이름으로

불리기도 합니다.

이처럼 신용경색이 발생하면 금리 인상이나 대출 규제에 의해 대출이 어렵게 되는 경우로 보면 됩니다.

 

예를 들면 경기침체기 또는 금융위기 때에는 연체율이 높아지니 이때를 미리 대비하거나, 혹은 정부가 지급준비율상승 등으로 조건을 강화하기도 합니다. 

보통은 경기 침체로 인해서 신용경색이 발생하므로 경제의 부정적인 의미로 많이 쓰이는 용어입니다.

 

 

☞ 한 걸음 더

-신용위험은 계약에서 채무자가 지급불능 또는 지급 거절에 의하여 지급이 이행되지 않는 위험을 가리킵니다.

 

-유동성리스크는 거래 일방이 일시적인 자금 부족으로 인해 정해진 결제 시점에서 결제 의무를 이행하지 못함으로써

거래상대방의 자금조달계획 등에 미치는 손실 가능성을 말합니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3) 장단리금리차

일정 시점에서 장기금리와 단기금리의 차이를 장단기금리차라고 말하며, 이러한 장단기금리차는 다양한 만기의 지표금리를 이용해서 산출할 수 있다.

여기서 장단기는 1년을 기준으로 하기 보다는 비교하려는 만기의 상대성에 달려 있다. 

장단기금리차는 시장이 경제를 어떻게 바라보고 있는지를 판단하는데 유용한 지표로 활용됩니다.

 

장단리금리차가 줄어들고 있다면 이것은 경제성장률이 떨어지고 실업률이 상승하는 등 향후 경제가 더 나빠질 것으로 시장이 기대한다고 볼 수 있고, 특히 이런 상황에서 경기진작을 위해 한국은행이 정책금리를 인하할 것이라는 기대가 강화되는 경우에는 이런 현상이 더욱 두드러집니다.

 

장단기금리차는 채권의 수급에 의해서도 영향을 받는다. 

장기채권 수요가 많아지면 장기금리가 하락하여 장단기금리차가 축소되며 장기채권의 공급이 많아지면 장기금리가 상승하여 장단기금리차가 확대됩니다.

 

☞ 한 걸음 더

-기준금리는 자금을 조달하거나 운용할 때 적용하는 금리의 기준이 되는 금리이다.

 

 

 

 

 

 

경제금융 용어공부 90선 _24일차 '스왑'